は、 つの部分と合計 12 の章に分かれています。

パート1「静的ポートフォリオ選択と資産価格設定」

、期待効用理論から

市場参加者のリスク選好の分析に着手し、一般的に使用される効用関数をいくつか紹介します

リスク選好の分析における数値の役割。リスク選好モデリングを使用すると、参加者は次のことができます。

静的ポートフォリオ選択を行い、最終的に均衡資産価格理論と確率論に導く

割引率の概念。

パート II 「異時点間のポートフォリオ選択と資産価格設定」

、現在に近いものを紹介します

実世界での期間間または複数期間の組み合わせオプション。将来の資産を導入する異時点間の必要性

割引と現在価値の概念。次に、Campbell は異時点間資産の消費と生産を 2 つの要素から分析します。

各側面は、価格設定理論によってモデル化されています。最後に、債券とクロスボーダーの紹介

リスクとヘッジ。

第3部「異質な投資家」

、価格設定市場の参加者の多様性 新加坡 家族办公室

の個人および集団参加者が、家計管理、リスク分担、および

投機、非対称情報による市場のミクロ構造の話題 わが国の金融市場の 40 年間の急速な発展の中で、目覚ましい成果が得られました。

大きな成果とともに、私たちはさらに理解し、統治し、開発する必要があります。

金融システムにも、我が国の特性に即した金融理論が必要です。翻訳による希望

金融資産の価格設定に関するこの先駆的な英語の本は、国内の読者に

参考になる説。

人々が複雑なシステムを研究するとき、多くの場合、新しい知識を得ることができます。

金融システムの複雑さゆえに、この分野には未来があると信じています。

より多くの結果。その際、モデルの前提と根拠にも注意を払う必要があります。

理論の一貫性と境界条件の選択。最後に、この作品を翻訳するのは大変だったことを認めます。

本の約千の数学からの知識の幅広さと数学の複雑さ

式でわかります。この本を理解して習得するには、金融業界での豊富な経験が必要です

この本は金融の博士号レベルのコースであるため、統計数学の強固な基盤

もちろん、チェンの講義ノート、これは驚くべきことではありません。第二に、いくつかの専門的な金融用語と定義

原子価理論の語彙、異なる翻訳方法があるかもしれません、私は金融実務家の観点から最善を尽くします

一般的な業界用語を使用します。翻訳プロセスに過失や欠陥があることは避けられません。

業界の専門家と読者は、私を訂正してください。

ヤオ・ゾンビン

元は米国の大手ヘッジファンド中国のシカゴ大学でMBAを取得

金融工学、リスク管理、定量的投資において 20 年近くの経験を持つ地区ゼネラル マネージャー。

長年の専門的経験。